Нефть и газ — основные глобальные тренды
Баланс видов потребляемого топлива в ближайшие 30 лет претерпит изменения. В глобальном масштабе потребление нефти и угля сократится на 3-6%, потребление газа увеличится на 3-4%. Существенно вырастит потребление возобновляемых источников энергии – до 10%
Стоимость основного сырья – нефти марки Brent колеблется в широких диапазонах, указывая неопределенность баланса спроса и предложения на ближайшие годы
Наличие риска существенных колебаний стоимости основных сырьевых товаров увеличит риск неопределенности инвестиций. Это приведет к некоторому сужению рынка капитала и уменьшению его срока со стороны институциональных игроков. Возможен тренд на сокрщение инвестиционных циклов, как ответ на неопределенность изменения цен в секторе
Развитие сланцевых технологий и появление в будущем новых технологий в секторе также будет оказывать воздействие на цены
Влиять на данные риски возможно путем получения доступа к новым рынкам и запасам сырья. Количество сделок слияний и поглощений (M&A), в ближайшие 5 лет, будет оставаться на стабильно высоком уровне. Менее эффективные игроки с большим потенциалом будут поглощены их более успешными конкурентами
Рост потребления сырья будет приходится на страны Юго-восточной Азии, в большей степени Индию и Китай
Крупнейшие игроки отрасли начинают рассматривать рынок альтернативных источников энергии как один из вариантов своего развития. Для них такие вложения являются портфельной инвестицией и вариантом хеджирования будущих рисков возможных существенных изменений в балансе потребления традиционных источников энергии
Компании с большей диверсификацией в добыче смогут пройти периоды нестабильности цен более плавно, меняя внутренний баланс в своих активах и проводя их оптимизацию
В основе стратегии любой компании должна лежать такая модель оценки и управления будущим риском, которая будет способна увидеть будущие изменения рынка, выиграв время для менеджмента и акционеров, необходимое для разворачивания ответных мер. Такие компании будут более понятны инвесторам
Цифровые технологии будут играть существенную роль в сокращении себестоимости добычи и переработки ресурсов. Вложения в их развитие даст долгосрочное преимущество перед конкурентами. К примерам можно отнести развитие цифровых продуктов искусственного интеллекта (AI) при разведке запасов сырья. Долгосрочный и относительно новый тренд в сделках слияний и поглощений для сектора нефть и газ – приобретение высокотехнологичных компаний и компаний, напрямую работающих с конечными потребителями переработанного сырья
Ограничение ответственности. Частное мнение SSF Consulting Firm не является рекомендацией и /или предложением инвестору продать или купить какой-либо актив или группу активов, указанных в нем в любой юрисдикции. Мнение не является рекомендацией для любых действий и не учитывает конкретную инвестиционную цель. Клиент должен самостоятельно рассмотреть вопрос о том, подходит ли какой-либо совет или рекомендация настоящего мнения. Мы приложили все усилия для проверки используемой информации, но в то же время не гарантируем ее точность и правдивость. Клиент должен понимать, что текущая и будущая экспертная оценка актива основана на большом количестве фактов, на которые наша Компания не может влиять, будь то управленческие действия, рынок и т. д. Компания ограничивает свою ответственность за прямые или косвенные убытки от решения на основе этого мнения. Любая публикация или распространение материалов допускается только с письменного согласия SSF Consulting Firm. Информация носит исключительно информативный характер