Возможность получения внешнего долга существенно увеличивает стоимость компании
Вместе с тем, в некоторых ситуациях, долг может стать критичным для дальнейшего существования компании. К примерам можно привести внешне успешные компании, которые в силу ряда причин не могут пройти принудительное гашение оборотного долга внутри одного года, сложившееся, например, исходя из условий договора, в частности — ковенант. Как правило, показатель предельного оборотного долга таких компаний — долг / выручка (debt / revenue) превышает 0,5
Важно запустить процедуры реструктуризации долга до наступления события дефолта. До наступления дефолта переговорные позиции компании по отношению к кредиторам значительно сильнее
Стандартные процедуры банкротства, для некоторых ситуаций не возможны к реализации, в силу наличия длительных неопределенных процессов в юридической плоскости, несущих негативные последствия для владельцев и менеджмента компаний. К таким примерам можно отнести привлечение к субсидиарной ответственности менеджмента и акционеров компании
Имея четкий, обоснованный план реструктуризации долга, собственник и менеджмент управляют ситуацией с кредитором для различных тактических и стратегических целей
Возможны различные механизмы соглашений с кредиторами — соглашение о реструктуризации долга или мировое соглашение. Мировое соглашение, в большей степени, соблюдает интересы кредитора
Важно показать кредиторам, что затраты на длительное арбитражное разбирательство выше в расходах и менее перспективны для кредитора, например, в сравнении с инвестиционным проектом реновации актива с частичной или полной сменой акционеров
В большинстве случаев, консолидация позиции кредиторов в необходимом объеме и управление долгом дают большую определенность в будущем актива
Особенность работы SSF Consulting Firm — возможность акционеров, менеджмента и кредиторов видеть как те или иные мероприятия SSF Consulting Firm скажутся не только на конечной стоимости актива, но и затрататах для их реализации
